Türk Bankacılık Sektöründe Dış Finansman Canlanıyor
Türk Bankacılık Sektöründe Dış Finansman Canlanıyor
Hükümetin uyguladığı ekonomi politikaları ve dezenflasyon sürecine yönelik atılan adımlar, Türk bankalarının yurtdışından önemli miktarda borçlanmasına yol açtı. 2024 yılı itibarıyla sendikasyon kredilerinde artış bekleniyor. Bankalar, maliyetlerin düşmesiyle birlikte dış finansman imkanlarını artırdı.
Finansman Piyasasında Canlanma
Hükümetin uyguladığı ortodoks ekonomi politikaları ve dezenflasyon sürecine yönelik atılan adımlar, dış finansman piyasasında canlanmaya neden oldu. Türk bankaları, bu yıl yurtdışından sendikasyon yöntemiyle yaklaşık 15 milyar dolar borçlanmaya gitti. Uzun süreden beri ilk kez vadeler 2 yıla kadar uzarken, alınan krediler dış ticaretin finansmanının yanı sıra sürdürülebilir projelerde de kullanıldı.
2024 yılında Türk bankaları 14.9 milyar dolar borçlanmayı hedefliyor. 2023 yılında 12.8 milyar dolar, 2022 yılında ise 11.4 milyar dolar borçlanma gerçekleşti. 2013 yılında sendikasyon kredilerinde 22.4 milyar dolar ile rekor kırılmıştı. Bu yılın ilk yarısında sendikasyon yenileme oranları %90 düzeyindeyken, yılın ikinci yarısında %130’a kadar yükseldi.
Risk Primi ve Kredi Notu İyileşmesi
2023 yılının Haziran ayında Mehmet Şimşek’in Hazine ve Maliye Bakanı olmasının ardından başlatılan enflasyonla mücadele programı, Türkiye'nin gri listeden çıkmasına ve uluslararası kredi derecelendirme kuruluşları tarafından not görünümünün iyileştirilmesine yol açtı. Türkiye’nin risk primi CDS, yıl içinde en düşük 252 puanlara kadar geriledi.
Bankacılık sektörü, enflasyonla mücadele kapsamında atılan adımlar ve normalleşmenin sürmesiyle birlikte Türkiye’nin risk primindeki düşüşü, kredi notu artırımı ve yabancı sermayenin girişi ile destekleyecek. Bankacılar, ortodoks politikalardaki döngü devam ederse, Türk bankalarının borçlanmaya devam edeceğini belirtiyor.
Yabancı Bankaların Geri Dönüşü
2023 öncesi, güven ortamının azalmasıyla Avrupalı bankaların Türkiye'den çıkış yaptığı ifade ediliyor. Ancak 2024 yılında Avrupalı bankaların geri dönmeye başladığı gözlemleniyor. Yabancı yatırımcıların gidebileceği çok fazla ülke bulunmuyor ve Türkiye, yatırım için güvenli bir liman olarak öne çıkıyor.
QNB Finansbank Başekonomisti Erkin Işık, kredi notu artışı ve enflasyondaki düşüşün yurtdışı finansman imkanlarını olumlu etkilediğini belirtiyor. Bankaların uzun vadeli borç yenileme oranı, son dönemde %139’a çıkmış durumda. Bu artış, sendikasyon kredilerinin de etkisiyle gerçekleşti.
Sürdürülebilir Projeler İçin Borçlanma
Akbank, 2024 yılı itibarıyla sendikasyon kredilerinden sağladıkları fonları, dış ticaretin finansmanı amacının yanı sıra sürdürülebilir projelerin finansmanında kullanmayı planlıyor. 2025 yılında yenilenecek olan bir yıl vadeli kredilerin sektör genelinde sorunsuz bir şekilde yenileneceği öngörülüyor.
Bankalar, sürdürülebilirlik hedeflerine ulaşmak için sendikasyon kredilerini kullanmaya devam edecek. 2023 yılında yapılan işlemler ile 2024 yılı sonunda kapanan işlemler arasında toplam 175 baz puan maliyet indirimi gerçekleşti. Bu durum, bankaların borçlanma iştahını artırdı.
Gelecek Beklentileri
Orca Macro Finansal Danışmanlık Kurucusu Evren Kırıkoğlu, 2024 yılında Türkiye'nin toplam hacimlerinin artacağını ve CDS fiyatlarının gerileyeceğini öngörüyor. Türkiye'nin risk priminin, muadil ülkelerden daha yüksek olduğu belirtiliyor. 2013 yılında 130 olan CDS’lerin, 2024 yılında 100 baz puan daha düşerek 150’lere gerilemesi bekleniyor.
Bank Al Habib LTD Türkiye Baş Temsilcisi Yasemin Toy, ekonomik koşulların iyileşmesi ile birlikte Avrupa bankalarının tekrar ilgisinin arttığını ifade ediyor. Sendikasyon kredilerinin zor koşullarda bile birçok bankanın katılımı ile sağlanması, Türk bankacılık sektörüne duyulan güvenin bir göstergesi olarak değerlendiriliyor.